Detail Cantuman Kembali
PENGUJIAN HOLIDAY EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR HOTEL, RESTORAN DAN PARIWISATA YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2013-2016
- Bagikan:
ABSTRAK
PENGUJIAN HOLIDAY EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM PADA
PERUSAHAAN SUB SEKTOR HOTEL, RESTORAN
DAN PARIWISATA YANG TERDAFTAR
DI BEI PERIODE 2013-2016
Oleh
Dwi Monalisa
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh hari libur terhadap return
saham pada saat pre holiday dan pada saat post holiday. Penelitian ini
menggunakan volume perdagangan sebagai variabel kontrol. Observasi ini
menggunakan 12 perusahaan sub sektor restoran, hotel, dan pariwisata yang
terdaftar di BEI, dengan jumlah 47 hari libur selama periode penelitian 2013-
2016. Jenis penelitian yang digunakan adalah Pendekatan kuantitatif kausal. Alat
analisis yang digunakan pada penelitian yaitu analisis regresi linier berganda
dengan variabel dummy. Hasil menyimpulkan bahwa pengaruh hari libur terhadap
return saham lebih besar pada saat post Holiday dibandingkan pada saat pre
holiday. Hasil ini tidak mendukung hipotesis penelitian karena pada saat setelah
hari libur para investor di Indonesia menjual sahamnya karena takut terhadap
penyebaran informasi yang kurang merata dan menyebabkan ketidakpastian pasar.
Hal ini bertolak belakang dengan yang terjadi di Amerika, Australia, Hongkong,
US, dan UK, yang menjelang masuk liburan melakukan pembelian saham.
Kata kunci : Teori Pasar Efisien, Anomali Pasar, Holiday Effect, Return Saham
ABSTRACT
HOLIDAY TESTING EFFECT ON RETURN OF SHARES IN THE
COMPANY SECTOR SUB HOTEL, RESTAURANT
REGISTERED AND TOURISM
IN BEI PERIOD 2013-2016
By
Dwi Monalisa
This study aims to determine the effect of holiday on stock return during preholiday
and at post-holiday. This study uses trade volume as a control variable.
This observation uses 12 restaurants, hotels and tourism sub-sector listed on BEI,
with 47 holiday days during the study period 2013-2016. The type of research
used is a causal quantitative approach. Analyzer used in this research is multiple
linier regression analysis with dummy variable. The result concludes that holiday
effect on stock return is greater at Holiday post compared to pre holiday time.
These results do not support the research hypothesis because at the time after the
holiday investors in Indonesia sell their shares for fear of uneven distribution of
information and cause market uncertainty. This is in contrast to what happened in
America, Australia, Hongkong, US, and UK, which was ahead of holiday to buy
shares.
Keywords: Efficient Market Theory, Market Anomalies, Holiday Effect, Stock
Return
DWI MONALISA
MONALISA, DWI - Personal Name
R 658 MON p
658
Skripsi
Indonesia
UNILA
2017
Bandar Lampung
Skripsi
LOADING LIST...
LOADING LIST...