Detail Cantuman Kembali
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHIEXCESS RETURN DENGAN PENDEKATANFAMA-FRENCHTHREE FACTOR MODEL PADA SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA
- Bagikan:
ABSTRAK
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHIEXCESS RETURN
DENGAN PENDEKATANFAMA-FRENCHTHREE FACTOR MODEL
PADA SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK INDONESIA
Oleh
Muhammad Habib Nur Shiddiq
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahuipengaruh variabel Fama-FrenchThree
Factor Model yaituexcess return(pasar, sizedanbook to market equity)terhadap
excessreturnportofoliosaham pada perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia
pada bulan Januari 2016-Desember 2018. Sumber data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data harga penutupan saham yang diambil dari websiteresmi
Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id)danrisk free rateper bulan diperoleh dari
websiteBankIndonesia(www.bi.go.id).Sampel yang digunakan dalam penelitian
ini sebanyak32perusahaan dengan menggunakan metodepurposive sampling.
Metode analisis yang digunakanadalahregresi linier berganda. Hasil penelitian
ini menunjukkan bahwakeseluruhan variabel dalam Fama-FrenchThree Factor
Model berpengaruhpositif signifikan terhadapexcess returnportofolio saham
pada perusahaan LQ-45di Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci :Fama-FrenchThree Factor Model,Excess Return,Risiko
Pasar,Ukuran,Book to MarketEquity.
ABSTRACT
THE FACTORS THAT INFLUENCE EXCESS RETURN WITH AN
APPROACHFAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL ON LQ-45
STOCK IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
by
Muhammad Habib Nur Siddiq
This study aims to determinethe effect of variable Fama-French Three Factor
Model isexcess return (market, size and book to market equity)against the excess
returnportfolio on the company'sLQ-45stockin Indonesia Stock Exchange in
January 2016-December 2018, The data used in this study is the share closing
price data are taken from the official website of Indonesia Stock Exchange
(www.idx.co.id) andrisk free rateper month obtained from the website of Bank
Indonesia (www.bi.go.id), The sampleused in this study as many as 32 companies
by using purposive sampling method. The analytical method used is multiple
linear regression. The results showed that all variables in the Fama-French Three
Factor Model positivesignificant effect on the excess return portfolio on the
company's LQ-45 stock in Indonesia Stock Exchange.
Keywords :Fama-French Three Factor Model, Excess Return, Market
Risk, Size, Book to Market Equity.
MUHAMMAD HABIB NUR SHIDDIQ
MUHAMMAD HABIB NUR SHIDDIQ - Personal Name
17 JANUARI 2020
R20 658 MUH p
658
Buku
Indonesia
UNILA
2020
Bandar Lampung
SKRIPSI (HANYA CD)
Dr. SRI HASNAWATI, S.E., M.Si.
LOADING LIST...
LOADING LIST...